Financial Analyst/ Guest author, RADEX MARKETS
Lee W. is a seasoned professional trader with over 10 years of experience. Passionate about sharing valuable expertise and unique market insights, Lee W. now serves as an external and independent market analyst for RADEX MARKETS.
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滑點是你預期交易執行的價格與實際成交價格之間的差額。在外匯交易中，滑點發生是因為價格不斷波動，且流動性可能在毫秒間發生變化，特別是在市場劇烈波動期間。
滑點可以是正向的也可以是負向的，這意味著它可能會改善你的執行價格，也可能使其比計劃的更差。它發生在所有金融市場中，包括外匯、指數、股票和加密貨幣，這是市場運作方式中完全正常的一部分。
這一點很重要，因為即使是很小的執行差異也會在不知不覺中侵蝕利潤或隨著時間的推移增加損失，尤其是對於活躍交易者或圍繞新聞事件進行交易的人來說。
術語「滑點」指的是訂單發出時刻與市場成交時刻之間的執行價格變化。簡單來說，你要的是一個價格，但市場給你的卻是另一個價格。
在外匯交易中，滑點之所以發生，是因為隨著買單和賣單的匹配，貨幣價格在不斷更新。如果你請求的價格不再可用（哪怕只是幾分之一秒的差距），你的交易將以透過下一個最佳可用價格成交。
滑點在波動性高或流動性低的時段最為明顯，但它隨時可能發生。因此，滑點不是經紀商的把戲或系統故障，它是即時市場運作的自然結果。
滑點的關鍵特徵：
在外匯交易中，滑點通常分為三類：正向滑點、負向滑點和無滑點。少量的滑點是一種自然的市場現象，因為隨著訂單流經市場，買價和賣價在不斷變化。
當交易以比預期更好的價格執行時，就會發生正向滑點。在外匯交易中，這通常發生在訂單放置和執行之間價格朝著交易者預期的方向移動時。
範例： 你在 1.1000 放置了 EUR/USD 的買單，但由於價格快速下跌，訂單反而在 1.0997 成交。你在沒有做任何不同操作的情況下，以更好的價格進入了交易。
當交易以比預期更差的價格成交時，就會發生負向滑點。這在高波動性、流動性稀薄或市場突然逆勢波動期間最為常見。
範例： 你在 1.1000 放置了止損，期望在那裡離場，但劇烈的價格波動導致訂單在 1.0990 成交。儘管止損位置設置正確，但這筆交易的損失比計劃的要多。
滑點可以分為兩大類：預期滑點和意外滑點。關鍵區別在於交易者在下單前是否能合理預測風險。
| 類別 | 預期滑點 | 意外滑點 |
|---|---|---|
| 定義 | 可預見的執行偏差 | 突然、不可預見的執行缺口 |
| 典型規模 | 小到中等 | 中等到嚴重 |
| 原因 | 新聞、波動性、流動性稀薄 | 衝擊、跳空、系統問題 |
| 市場條件 | 已知的高風險時段 | 異常或突然波動 |
| 受影響的訂單類型 | 市價單和止損單 | 所有訂單類型 |
| 風險等級 | 可控 | 高 |
| 發生時間 | 預定事件 | 毫無預警 |
| 對交易者的影響 | 精度降低 | 損失增加 |
滑點是由交易者請求的價格與當時市場實際可用價格之間的不匹配造成的。這通常發生在價格移動速度快於訂單成交速度時，或者當所需價格水平沒有足夠的流動性時。
雖然滑點永遠無法完全消除，但交易者可以採取幾個步驟來減少其發生的頻率和嚴重程度：
外匯中的滑點是交易的預期價格與其實際執行價格之間的差異。它可以是正向的也可以是負向的。
滑點既可以是好的也可以是壞的。正向滑點意味著價格更有利，而負向滑點則增加了交易成本。
滑點並不是交易中的缺陷；它是即時市場的現實。理解它，為它做好計劃，它就不再是一個令人討厭的意外，而僅僅成為職業交易的另一部分。
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