August 15, 2025
選擇正確的分析方法對每位外匯交易者至關重要。從技術分析到基本面分析，再到情緒分析，每種方法都有其優點和缺點。面對如此多元的方法，初學者往往難以確定從何處著手。關鍵在於將分析方法與你的交易風格、目標和風險承受能力緊密結合。本文將帶你了解如何找到最適合你外匯交易之旅的分析策略。
步驟1：明確交易風格
首先確定自己是日內交易者、波段交易者還是長線持倉交易者。你的交易風格直接影響哪種分析方法最適合你，這與你的可用時間、風險承受能力以及偏好的交易頻率密切相關。
步驟2：掌握圖表分析
學會解讀符合你交易風格的價格行為、市場模式和技術指標。掌握K線形態、支撐與阻力位以及趨勢指標是建立有效市場分析基礎的關鍵。
步驟3：實戰應用
在真實市場環境中應用你選擇的分析方法。根據分析結果，系統性地制定入場和出場點、合理的倉位大小以及完善的風險管理策略。
步驟4：持續優化
利用歷史數據對你的分析方法進行回測，並通過模擬賬戶進行實時驗證。根據績效指標和不斷變化的市場環境，持續調整和完善你的交易策略。
技術分析是通過研究價格走勢和圖表形態來預測市場走向的方法，特別適合追求快速洞察力的短期交易者。它主要關注幾個核心要素：圖表形態（如頭肩頂、雙頂）、趨勢線、支撐與阻力位、技術指標（如RSI、MACD、隨機震盪指標）以及成交量分析。這些工具共同幫助交易者做出明智決策，並有效區分市場的主要趨勢轉變和短期波動。
優勢：
劣勢：
基本面分析通過研究經濟指標、政治事件和央行政策來評估貨幣實際價值。持倉交易者通常會保持數週或數月的倉位，他們利用這種分析方法識別長期市場趨勢，為交易決策提供堅實基礎。
優勢：
劣勢：
情緒分析通過測量市場心理和交易者持倉來識別潛在的趨勢反轉。這種方法通過理解群體行為幫助波段交易者捕捉中期價格走勢，其關鍵概念包括交易商持倉報告(COT)、零售情緒指標、社交媒體分析、恐懼與貪婪指標以及來自經紀商的持倉數據。
優勢：
劣勢：
算法分析利用先進的數學模型和統計技術挖掘交易機會。這種數據驅動的方法有效排除情緒因素干擾，能夠迅速分析海量市場數據，包括運用統計套利、均值回歸、趨勢跟蹤系統、機器學習模型以及高頻交易模式識別等技術。
優勢：
劣勢：
混合分析將技術、基本面和情緒分析方法無縫結合，提供全面的市場視角。這種靈活策略能夠適應各種市場環境，通過分析方法間的相互驗證、加權決策框架、信號交叉確認和根據市場階段調整的自適應方法，為交易者提供更可靠的信號。
優勢：
劣勢：
分析方法 |
最適合的交易者 |
核心關注點 |
主要優勢 |
潛在劣勢 |
|---|---|---|---|---|
| 技術分析 | 日內與短線交易者 | 價格走勢、圖表形態、技術指標 | 信號清晰、趨勢市場表現佳、入場點精準 | 震盪市場易生假信號、重大新聞發布時失效 |
| 基本面分析 | 中長期持倉交易者 | 經濟數據、央行政策、宏觀趨勢 | 方向感強、基於實體經濟、不受市場噪音干擾 | 信號形成緩慢、需專業知識儲備、把握時機難度大 |
| 情緒分析 | 波段與逆勢交易者 | 市場情緒、持倉分佈、社交媒體情緒 | 捕捉反轉點、把握群體心理、波動市場表現優異 | 分析較為主觀、指標常有滯後、需持續密切監控 |
| 算法量化分析 | 系統化與高頻交易者 | 數學模型、統計規律、數據驅動交易 | 排除情緒干擾、高效處理數據、執行嚴格一致 | 開發難度高、需編程專長、不同市況適應性各異 |
| 混合分析 | 全能型與風控意識強的交易者 | 多方法整合、多角度交叉驗證 | 適應性強、降低誤判風險、市場視角全面 | 分析耗時、可能陷入決策癱瘓、信號衝突難協調 |
掌握外匯圖表是進行技術分析的第一步。這些直覺的價格時間展示工具包括簡潔的線圖、詳細的長條圖和最受歡迎的蠟燭圖，後者清晰呈現開盤價、收盤價、最高價和最低價等關鍵資訊。
技術指標透過價格、交易量或持倉量的數學運算，為交易決策提供科學依據。常見指標如移動平均線幫助確認趨勢，RSI衡量超買超賣狀態，MACD捕捉動量變化，布林通道則顯示價格波動範圍，各自從不同角度揭示市場動向。
不同時間週期的圖表展現市場的多層面狀態。短週期圖表（1分鐘、5分鐘）適合捕捉短線機會，而長週期圖表（日線、週線）則揭示大趨勢走向。選擇與你交易風格相符的時間框架，能顯著提升分析準確度。
圖表分析需結合宏觀經濟指標理解，如GDP成長率、通膨數據和就業報告等。這些基本面因素直接影響貨幣價值，尤其在重要經濟數據公佈時，可能導致價格劇烈波動，提前了解這些數據對市場的影響至關重要。
建立系統化的圖表分析方法需要識別關鍵價格水準、熟悉常見形態並保持分析一致性。特別注意支撐位和阻力位附近的價格行為，尋找多重訊號確認後再執行交易，這將大幅提高成功率。
先分析更高時間框架圖表，辨識市場主導方向。上升趨勢表現為不斷創造更高的高點和低點，下降趨勢則形成連續走低的高點和低點。及早發現趨勢轉捩點是取得優質交易機會的關鍵。
深入理解各種圖表類型，特別是蠟燭圖形態訊號。掌握十字星、吞沒形態、鎚子線等關鍵型態，能準確預判價格可能的反轉或延續。熟練的圖表解讀能力是成功交易的基礎技能。
避免單一指標依賴，而應結合趨勢、動量和成交量指標來建構確認系統。當多個不同類型的指標同時發出一致訊號時，交易成功機率將顯著提升，大大降低誤判風險。
不同市場環境需要不同分析策略。學會根據市場是處於明確趨勢、區間震盪還是高波動期來調整你的分析方法，以獲得最佳效果。
行為經濟學視角：深入理解市場參與者心理可協助預測他們對特定事件的反應模式。這種方法在市場極度恐慌或過度樂觀時尤其有效，因為此時價格走勢往往由情緒主導。
斐波那契回呼技術：這套基於數學比例的工具能精確定位價格回檔的潛在支撐阻力位。在強勁趨勢中尋找回調入場點時，斐波那契水平提供了科學的決策參考。
演算法交易系統：這類基於預設規則自動執行交易的程序，在高頻交易環境中表現優異。它們能以人類無法企及的速度處理複雜市場數據，排除情緒幹擾。
核心重點：頂尖交易者總是根據當前市場狀況靈活運用不同分析方法，而非固執於單一策略。適應性是成功的關鍵。
基於全面分析制定明確的入場標準，並在交易前確定合理的獲利目標和停損位置。這些預先設定的關鍵點位能有效消除交易過程中的情緒幹擾，在市場不利趨勢時保護你的資金安全。
將選定的分析方法整合到包含風險管理、部位控制和交易頻率的完整交易計畫中。結構清晰的交易系統確保你在各種市場環境下都能保持紀律和一致性，這是長期獲利的基礎。
培養耐心等待符合所有標準的高機率交易設定。過度交易通常源自於對模糊訊號的衝動反應或追漲下跌心態，這往往導致不必要的損失和情緒化決策，侵蝕你的交易資本。
定期回顧交易記錄，分析你的分析方法在不同市場條件下的表現。使用詳細的交易日誌追蹤各種策略的效果，並根據實際結果不斷調整和完善你的交易系統，實現持續成長。
學會辨識分析中預示市場可能反轉或風險增加的警示訊號，如價格與指標之間的背離、異常交易量突增或關鍵支撐/阻力位被突破。提前發現這些訊號能讓你主動管理風險，而非被動應對。
使用經濟日曆追蹤可能引發劇烈市場波動的重大新聞發布和政策公告。在這些事件期間，考慮減少部位或完全離場觀望，因為即使最全面的分析也可能被意外消息所顛覆。
透過不同的分析方法交叉驗證交易機會。例如，用強而有力的基本面數據和正向的市場情緒指標來確認技術形態。這種多層次的確認機制能有效降低因假訊號而行動的風險。
外匯市場可以使用技術分析、基本面分析或情緒分析方法進行分析。技術分析涉及研究價格圖表和模式，而基本面分析則研究經濟指標和新聞。情緒分析關注市場心理和持倉數據。大多數成功的交易者使用這些方法的組合。
沒有單一"最佳的"外匯分析方法，因為效果取決於你的交易風格、時間框架和市場條件。技術分析適用於短期交易，基本面分析適用於長期持股，而情緒分析適用於識別潛在的市場反轉。許多專業交易者混合使用多種方法，以獲得更全面的市場視野。
是的，同時使用多種分析方法不僅可行，而且通常被推薦。這種方法，稱為混合分析，提供來自不同角度的確認訊號，並且可以幫助過濾掉虛假訊號。例如，你可以使用技術分析來確定入場時機，同時使用基本面分析來確定整體趨勢方向。
要輕鬆理解外匯圖表，從基礎開始：價格垂直顯示，時間水平顯示。學習識別關鍵蠟燭圖模式、支撐和阻力水平以及主要趨勢線。最初專注於日線圖以識別大局，然後再轉向更小的時間框架。定期使用模擬帳戶練習，以培養模式辨識技能。
選擇不適當的分析方法可能導致糟糕的交易決策、不必要的損失和交易挫折。例如，在重大經濟事件期間僅使用技術分析可能會導致錯失機會或意外損失。錯誤的方法也可能與你的交易個性相衝突，導致心理壓力和情緒化的交易決策。
August 15, 2025
昨日，美國最新 CPI 數據公佈後，華爾街集體鬆了一口氣。雖然核心通膨在 7 月上升至 3.1%，高於預期及 6 月數據，但整體通膨維持在 2.7%，低於經濟學家的預測。這一數據足以推動美股上漲，標普 500 指數 ( SPX ) 與納斯達克綜合指數 ( NDX ) 在周二晚間雙雙創下歷史新高。隨著最新通膨數據落地，市場對美國經濟的前景有了相對清晰的判斷。通膨水準雖然不算理想，但仍可控；另一方面，就業市場似乎在走弱。整體來看，這為 9 月下調美元利率提供了較直接的理由，而從市場情緒來看，投資人似乎也持相同觀點。這股樂觀情緒甚至蔓延至日本，日經 225 指數 ( NI225 ) 昨日也創下歷史新高，並在今早繼續上攻，首次突破 43,000 點。本週四的經濟日曆將帶來另一份通膨參考數據——生產者物價指數（PPI），預計 7 月將上升至 0.2%。
比特幣依舊徘徊在約 12 萬美元的歷史高點附近，但市場關注的焦點正轉向更廣泛的山寨幣市場。以太幣在昨日大漲 9% 後，幣價突破 4,600 美元，正在衝擊自身歷史高點。該代幣在 2021 年曾創下約 4,800 美元的高位，但隨後的熊市卻讓這樣的估值消失多年。如今，市場上越來越多的聲音在討論，「山寨季」是否終於回歸。比特幣主導率近期已跌破 60%，但距離真正支撐這一說法還有很長的路要走。值得一提的是，Robinhood（HOOD）股價上週五收在歷史新高，而諷刺的是，Coinbase（COIN）股價距離7月的峰值仍有約25%的跌幅。
August 13, 2025
上周美國股市強勢收高，主要得益於蘋果（AAPL）股價的顯著上揚，推動納斯達克綜合指數（NDX）創下歷史新高。蘋果股價上週上揚逾 13%，這一漲勢源自富國銀行所發布的預測，以及蘋果宣布未來四年將在美國追加 1,000 億美元投資的消息。儘管前一週公佈的就業數據不甚理想，但三大美股指數上週均收漲，其中那斯達克指數和標普 500 指數（SPX）分別上揚 3.9% 和 2.4%，而道瓊斯指數（DJI）則溫和上揚 1.3%。同時，日經225指數（NI225）在早盤強勁反彈後重返 42,000 點，正朝著自身歷史高點邁進。
雖然傳統市場的漲幅令人印象深刻，但與加密貨幣市場的表現相比略顯遜色。比特幣上週表現強勁，並將這一勢頭延續至本週一早盤交易，目前價格在 12.1 萬美元附近波動。然而，市場焦點已轉向山寨幣市場。近期比特幣的市場主導地位明顯下降，各大山寨幣的普遍上揚正是這一趨勢的體現。就連以太坊也終於展現出強勁勢頭，成功突破 4000 美元關口，重返 2021 年末以來未見的高點。
本週經濟日曆中最值得關注的無疑是美國通膨數據。兩週前發布的 PCE 物價指數顯示，近期通膨出現回升跡象，週二的 CPI 報告將進一步驗證這一趨勢。市場預期核心通膨年增率將小幅升至 3%，整體通膨則預期達 2.8%。然而，通膨只是經濟難題的一部分，更令人擔憂的是最新非農就業報告揭示的就業市場疲軟。隨著史蒂芬米蘭預計將接替即將離任的阿德里亞娜庫格勒，如果他能在 9 月下次會議前獲得批准，而鮑威爾主席仍堅持維持現有利率，聯準會內部可能會出現三位委員持反對票的局面。雖然距離 9 月 17 日的下次決議還有一段時間，情況可能隨時變化，但目前市場已有 90% 的信心預期聯準會將降息 25 個基點。
August 11, 2025
金融市場以其波動性大而聞名，有時行情的變動看似毫無邏輯。某個交易貨幣對可能會突然反轉，瞬間抹去一個未做好防護的部位。如此嚴峻的環境很容易讓新手交易者不知所措，因此盡可能保護未平倉的交易至關重要。一套有效的風險管理策略，不僅可以拯救一筆交易，甚至可以保住整個投資組合。
在深入討論之前，先了解外匯交易者可能面臨的風險類型是值得的。以下列出了主要風險類型，並附有範例：
市場風險是外匯交易的基本特性，指的是市場價格朝不利方向波動的風險。如前所述，市場有時會出乎意料地反向運行。突發新聞事件、經濟數據公佈、央行決策等都可能引發劇烈波動。這類風險是外匯交易中無法完全避免的。
範例：英格蘭銀行意外宣布降息英鎊，這通常會導致英鎊迅速下跌，因為市場之前未將此舉納入預期價格中。
這是指從下單到交易實際結算之間的延遲所引發的風險。外匯交易並非即時完成。交易者發出訂單後，需傳送至更大的交易網絡，然後由撮合引擎尋找對手單配對，整個過程需要時間。在此過程中，市場可能會朝相反方向波動，造成損失。
範例：某位交易者看漲歐元，於是買進歐元/美元，但在倉位成交之前，歐元反而走弱，導致本應獲利的交易轉為虧損。
當某一貨幣對的市場流動性不足時，就會產生流動性風險。對於包含美元或歐元等主要貨幣對來說，這通常不是問題，但在較冷門或“異國貨幣”市場中則可能成為困擾。例如，交易者在進出土耳其里拉或馬來西亞林吉特時，可能會發現市場上幾乎沒有足夠的對手方來完成交易，導致訂單無法以理想價格成交，影響整體利潤。
範例：一位交易者想用歐元購買墨西哥比索，訂單在理想價格點只部分成交，因為訂單簿的深度不足。剩下的部分則在更高的價格成交，導致獲得的比索數量減少。
因使用過高槓桿而產生的風險。交易者使用槓桿來放大市場波動的效果。當市場相對穩定時，槓桿是個強大的工具，但在高度波動的時期則可能是致命的。若市場快速反向波動，而槓桿又過高，可能導致瞬間爆倉。
範例：一位交易者以 500 倍槓桿做多美元/日元，但日元突然大幅上揚。部位還未來得及調整就因保證金不足而被強平。
這是由外匯經紀商本身所造成的風險。即使交易策略良好，若交易對手未能履行協議，也會導致損失。若經紀商監管不嚴或缺乏足夠流動性，可能無法成功撮合訂單。在極端情況下，甚至可能破產或捲款潛逃。
範例：某未註冊經紀商宣告破產，且無任何客戶資金保障措施，導致所有交易者的資金永久損失。
有許多好的做法可以幫助交易者更有效地進行風險管理，如下所示：
停損是外匯交易的基石。當貨幣對的走勢與預期方向相反時，停損單會自動平倉。這項簡單的工具可以快速終止虧損交易，讓損失控制在可接受範圍內，讓交易者能在更好的時機再次進場。無論在任何情況下，停損都被視為良好的交易習慣，應該廣泛使用。停損點的具體設定則需要一定的理解與技巧，而這些會隨著交易經驗的累積而逐漸提升。
每筆交易最多只應該風險承擔不超過總資金的 5%。交易中最重要的是整體策略，一個好的策略可能在長期內產生正收益，即使偶爾會有虧損的交易。這也是為什麼交易者需要保留彈性。交易者必須能夠承擔部分損失，並從長期成功中獲益。如果動用全部資金進行交易，就沒有任何緩衝空間了。
交易的學習曲線很陡峭，對新手來說可能會帶來毀滅性後果。使用低槓桿是讓初學者更容易上手的好方法。新手也可以先使用模擬帳戶來熟悉交易流程，而不需要冒著真實資金的風險。隨著交易者信心與市場熟悉度的提升，槓桿可成為放大交易成效的強大工具。
如前所述，冷門貨幣對通常流動性不足。除非交易者對某一非主流貨幣有特別的了解，否則這類貨幣對最好避免。相較之下，主流貨幣對的流動性較好，不僅更容易成交，交易成本通常也更低，因此更適合大多數交易者。
重大經濟事件會對金融市場產生巨大影響。央行政策決定、經濟數據、公佈的就業報告等，都可能在外匯市場引發劇烈波動，造成極端的物價變動。交易者必須隨時掌握這些經濟事件，以避免因突發事件而蒙受損失。此時，「經濟日曆」就成了不可或缺的工具，同時也應持續關注財經新聞。高波動期間交易風險更高，因此許多交易者會選擇在例如“非農就業報告”等重要數據公佈前平倉，以降低風險。
外匯市場對新手與老手而言都充滿挑戰。了解潛在風險固然重要，但實施有效的風險控制策略才是關鍵。外匯市場本質上難以預測，價格可能隨時劇烈波動，讓初學者措手不及。透過上述良好的交易習慣，新手可以更穩健地進入外匯市場，並朝向長期成功邁進。
外匯風險是指在外匯交易中，由於匯率意外波動而造成財務損失的可能性。新手應特別關注這種風險，因為匯率的劇烈變化可能導致重大虧損。使用停損單和保持低槓桿是保護投資的有效方法。
像歐元/美元或美元/日圓這樣的主要貨幣對具有高流動性和更低的點差，可以降低交易成本，並減少與美元/土耳其里拉等冷門貨幣對相比的極端價格波動風險。流動性較高的貨幣對較容易在理想價格成交，而流動性不足的貨幣對則可能以不理想的價格成交。
新手應專注於高影響力的經濟指標，例如利率決議、非農就業數據（NFP）、國內生產毛額報告和通膨數據。這些消息可能引發顯著波動。應使用經濟日曆查看即將發布的重要事件，在重大數據公佈期間避免交易，直到累積足夠經驗，並了解不同貨幣通常對特定數據的反應模式。
可以使用類比帳戶測試風險管理策略，而無需承擔真實的財務損失。練習設定合適的停損位，嘗試合理的部位控制（每筆交易風險限制在帳戶的 1-2%），並學習在不同貨幣對之間分散交易。要認真追蹤交易結果，以找出最適合自己交易風格的方法，然後再過渡到真實交易。
不能。外匯交易的本質就是不可預測的。由於金融市場走勢往往受人類情緒和行為的影響，因此風險無法完全消除。交易者能做的就是運用各種工具和策略，在交易不如預期時保護自己的資金。
槓桿本質上是一個「倍數放大器」，它會將市場的小幅波動放大成更大的盈虧。使用 100 倍槓桿的交易與 500 倍槓桿的交易風險完全不同。雖然槓桿可以放大利潤，但也會同樣放大虧損。槓桿越高，所需保證金越高，風險也越大，因此應謹慎使用此工具。
August 08, 2025
最新一輪關稅將於明天正式生效。世界各國正忙於最後時刻敲定貿易協議，而中國則試圖爭取延後實施關稅。瑞士總統宣布將飛往華盛頓特區，試圖阻止對瑞士商品徵收高達 39% 的關稅。與此同時，印度面臨日益加劇的壓力，因川普總統威脅要將關稅提高至原先約定的 25% 以上。近期兩國關係緊張，主要原因是美國對俄羅斯實施的次級制裁，導致與俄羅斯有貿易往來的國家也面臨額外關稅。這對印度尤其棘手，因為目前印度大約 40% 的原油進口都來自俄羅斯。隨著最後期限一小時一小時逼近，重大協議出爐的可能性也越來越小。
上週五因非農業就業數據（NFP）引發的拋售潮未能持續，到週一晚間，美國股市大多已經穩定下來。另一方面，美元走勢相當平淡，本週主要貨幣對幾乎沒有波動。黃金表現同樣平靜，自周一起便圍繞USD $3,380 美元/盎司震盪。由於不確定下一步該如何操作，許多市場選擇觀望。另一方面，債券市場本週則較為活躍，交易員普遍預期貨幣政策將出現轉向。最新的非農就業數據下滑幾乎讓市場確信 9 月將會降息，許多交易員正在重新調整部位以因應預期的變化。
August 06, 2025
最新的非農就業報告（NFP）在上週五嚴重打擊市場交易情緒。 7 月的新增就業人數僅 7.3 萬個，遠低於市場預期的 11 萬個，但真正造成衝擊的是前幾個月數據的大幅下修。 6 月的新增就業人數從 14.7 萬大幅下調至 1.4 萬，5 月的數據也從 13.9 萬被下修至 1.9 萬，合計修正減少了整整 25 萬個崗位。
許多人的第一個問題是：美國勞工統計局（BLS）怎麼會把數據錯得如此離譜？第二個問題則是：這些數字對美國經濟意味著什麼？雖然川普總統已解雇了勞工統計局局長，但第二個問題仍未獲解答。美股對此反應強烈。道瓊指數 ( DJI ) 週五下跌 1.2%，標普500指數 ( SPX ) 下跌 1.6%，納斯達克綜合指數 ( NDX ) 則重挫 2.2%。全球股市也相繼下滑，而亞洲市場則在本週一開盤後才做出反應。美元回吐本週稍早的所有漲幅，黃金則借勢上揚 2.2%，來到 USD $3362美元/盎司。
如市場預期，聯準會在上週的會議中維持美元利率在 4.5% 不變。但出人意料的是，11 位理事中有兩人投票支持立即降息。這是自 1993 年以來首次有兩位委員投票反對大多數決議，雖然這並不影響最終結果，但卻釋放了明確的分歧信號。長期以來，川普政府一直批評高利率政策，但聯準會則以強勁的就業市場為支持理由。如今，隨著最新NFP數據的出爐，這一立場已難以為繼。
根據CME FedWatch工具，市場目前高度押注聯準會將在 9 月 17 日的會議上降息，預計有 80% 的可能性將利率下調 25 個基點。
與上週豐富的經濟數據發布相比，本週的經濟日曆顯得冷清許多。除了周四英國央行的利率決議外，服務業PMI是少數值得關注的事件之一。企業財報方面也缺乏亮點。最新非農業數據已經顛覆了多個市場敘事，投資人可能需要等待市場情緒重新穩定之後，才會展開新一輪佈局。
August 04, 2025
RADEX MARKETS
風險警告 : 交易金融衍生品與槓桿產品具有高度風險
開設帳戶
